La création monétaire

Introduction

D’où vient l’argent ? L’argent en circulation provient de deux sources principales :
- Les Etats, imprimant des billets, créant des pièces… Cela représente environ 10% de l’argent en circulation
- Les banques privées, qui par le biais de la création monétaire permise par les accords de Bâle 2, créent environ 90% de l’argent en circulation.

Les banques doivent respecter des ratios financiers nommés ratios de Bâle 2. Le ratio de bâle 2 stipule que les fonds propres d’une banque doivent être strictement supérieurs à 8% des risques de crédit. Autrement dit, si une banque a 1 250€ de crédit, il lui suffit d’avoir 1 250*8% = 100€ au minimum en caisse.

Lorsque vous déposez par exemple 1 000€ sur un compte, une banque peut prêter avec 10 000€(puisque 1 000€/10 000€ = 10% > 8% de Bâle 2). Comment fais t-elle pour prêter 10 000€ avec 1 000€ ? Elle écrit simplement deux lignes sur le compte de l’emprunter : +10 000€ sur le compte du porteur et – 10 000€ pour la ligne d’emprunt.

Le problème, c’est que si on créait à chaque emprunt de l’argent, il y aurait au final une inflation monstrueuse. En fait, il n’en est rien, car lorsque l’emprunter rembourse, le capital remboursé est ôté de la ligne d’emprunt. En clair, on fait apparaître comme par magie de l’argent au moment de l’emprunt, et l’argent remboursé à la banque disparait. Ainsi, la masse monétaire reste constante.

Cela permet à une banque de toucher des intérêts sur de l’argent qu’elle n’a pas. En effet, si elle prête 10 fois le montant des dépôts, elle touchera 10 fois plus d’intérêts… Et même si l’argent prêté lui revient sous forme de dépôts (1000€ de dépôt de Monsieur A = 10 000€ prêtés à Monsieur B = 10 000€ sur le compte de Monsieur C, tous dans la même banque), le différentiel entre taux d’intérêts aux porteurs et taux d’emprunt sera ainsi multiplié par 10… Pour en savoir plus : D'où vient le crédit?.

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